Banjarmasin, derapjurnalis@gmail.com
MEMBEDAH FAKTOR PENENTU LABA PERUSAHAAN PENJAMINAN KREDIT DAERAH (JAMKRIDA) DI INDONESIA
Oleh : Dr. Suyanto, CFP, MM., Dosen Tetap Pasca Sarjana STIE Indonesia Banjarmasin.
Peranan Perusahaan Penjaminan Daerah atau Jamkrida semakin dirasakan oleh UMKM di suatu daerah atau provinsi karena terbukti sebagai salah satu organ yang mampu sebagai motor penggerak pertumbuhan perekonomian daerah. Hal ini disebabkan Jamkrida lahir di daerah sehingga lebih mengenal karakteristik dan budaya lokal daerah tersebut. Selain berfungsi untuk menjamin UMKM bahkan sampai ke pelosok-pelosok desa di daerah, Jamkrida juga berperan sebagai penyelamat proyek-proyek baik APBD maupun APBN di daerah. Hasil penelitian yang dipaparkan Dr. Suyanto, CFP dalam Kuliah Umum di Program Pasca Sarjana, Sabtu 14 September 2024 di STIE Indonesia Banjarmasin dalam risetnya terhadap 18 Jamkrida se-Indonesia, ada 5 Faktor Penentu Laba Perusahaan Penjaminan Daerah/ JAMKRIDA yaitu:
1. Imbal Jasa Penjaminan (IJP).
Semakin besar Imbal Jasa Penjaminan maka kemungkinan Laba Jamkrida akan semakin meningkat. Apalagi jika diikuti dengan besarnya Rate yang sesuai. Walaupun tidak menutup kemungkinan semakin besar IJP yang diterima akan semakin besar potensi klaimnya.
2. Subrogasi.
Sebagaimana diberlakukan di perusahaan Penjaminan manapun bahwa Jamkrida hanya menalangi saja klaim akibat tunggakan Nasabah mitra usahanya. Semakin besar Perolehan Subrogasi yang didapat akan semakin besar Jamkrida memperoleh Laba. Pembayaran Subrogasi merupakan penyumbang Laba secara langsung karena pembayaranya dihitung secara Cash Basis.
3. Klaim.
Di Perusahaan Penjaminan ada aturan bahwa Pembayaran Klaim dihitung secara Cash Basis dan pengakuan pendapatan IJP dihitung secara Acrual. Hal ini menyebabkan semakin kecil klaim maka akan semakin besar Laba yang di peroleh.
4. Investasi.
Hasil perolehan Investasi sangat berdampak secara langsung untuk mensuport operasional Perusahaan Penjaminan. Sebagai Perusahaan Penanggung Resiko, perolehan hasil investasi sesuai Komposisi di POJK bisa berakibat langsung ke Laba Perusahaan. Semakin tinggi hasil investasi yang dikelola Jamkrida akan semakin besar kemungkinan Laba yang diperoleh. Apalagi jika pengelolaan Hasil Investasi Jamkrida lebih besar dari beban biaya Operasional tentu Jamkrida akan mampu lebih maksimal Jamkrida dalam melakukan bisnisnya yaitu lebih banyak menjamin UMKM dan melakukan Penjaminan terhadap Proyek Pemerintah.
5. BOPO (Biaya Operasional dibanding Pengeluaran Operasional).
Pengaturan dan Efisiensi Perusahaan Penjaminan Daerah dalam meminimalkan Pengeluaran Operasional juga sangat menentukan Laba yang di dapat. Kepiawaian Manajemen mengatur dan mengelola agar BOPO Perusahaan tetap terkendali adalah sebuah keniscayaan.
Dalam Kuliah Umum tersebut juga dipaparkan penelitian Dr. Suyanto, CFP bahwa ada 3 cara agar Jamkrida tetap bisa eksis dalam mengelola bisnis Penjaminan di Jamkrida yaitu:
Tambahan Penyertaan Modal dari Pemerintah Provinsi dan Kabupaten Kota.
Pengelolaan dan Manajemen Pembayaran Klaim yang berbasis pada Projection Rate artinya rate pada periode tertentu sebanding dengan besarnya resiko yang di tanggung.
Adanya Penyesuaian Rate secara periode waktu tertentu atau secara Floating .
Riset dilakukan secara Kuantitatif Deskriptif dengan analisis Structural Equation Model (SEM) menggunakan software Partial Least Square (PLS) dan dilakukan ke 18 Jamkrida se- Indonesia yang sudah berumur lebih dari 5 tahun. Model konstruk indkator antar variabel dapat dilihat pada gambar berikut:
Gambar Model Riset
Keterangan indikator pada gambar diatas dari masing-masing variabel jika dilihat dari parameter Loading factor sudah memenuhi standart riset karena Rule Of Thumb > 0,50, ringkasan hasil dari gambar model riset diatas adalah sebagai berikut:
VARIABEL (X1) IJP
(X1.1) Tarif Yang Tepat Sesuai Rasio Klaim (0,929)
(X1.3) Biaya Overhead (0,901)
VARIABEL (X2) SUBROGASI
(X2.2) Adanya agunan (0,980)
(X2.3) Komisi Penagihan Subrogasi (0,982)
VARIABEL (X3) KLAIM
(X3.1) Manajemen Resiko Klaim (0,861)
(X3.3) Share Resiko ke Cogar (0,905)
(X4) INVESTASI
(X4.1) Besarnya Modal (0,845)
(X4.2) Instrumen Komposisi Investasi (0,940)
VARIABEL (X5) BOPO
(X5.1) Efisensi Biaya Operasional (0,965)
(X5.2) Pendapatan Operasional (0,947)
VARIABEL (Y) LABA
(Y.1) Besarnya Pendapatan (0,886)
(Y.2) Besarnya Klaim (0,902)
(Y.5) Co Garranty (0,890)
Hasil Pengaruh 5 Variabel dapat dikatakan Kuat Terhadap Laba, jika dilhat dari hasil R-Square menurut Hamid & Anwar, 2019:43, 0,70 (kuat), 0,50 (moderate), 0,25 (lemah). Hasil statistik menyatakan bahwa Imbal Jasa Penjaminan (IJP), Subrogasi, Klaim, Investasi dan BOPO (Biaya Operasional dibanding Pengeluaran Operasional) mempengaruhi sebanyak 89,9 % dari Laba Perusahaan penjaminan di 18 Jamkrida seluruh Indonesia dan dapat disimpulkan pengaruhnya kuat menurut Hamid & Anwar, 2019:43 dalam ukuran R-Square nya.
Bagaimanapun dalam perkembangannya, Lembaga Penjaminan Kredit Daerah /Jamkrida di berbagai daerah telah turut mendorong pertumbuhan ekonomi daerah dengan melakukan penjaminan UMKM yang feasible tapi belum bankable secara terstruktur dan sistematis dan pada akhirnya akan berdampak juga pada perekonomian nasional dan kerjasama antara Jamkrida se-Indonesia yang tergabung dalam Asosiasi Penjaminan Daerah (ASPENDA) adalah sebuah Keniscayaan. MERDEKA !!!
Dr. Suyanto, CFP, MM.
Dosen Tetap Pasca Sarjana STIE Indonesia Banjarmasin.
Direktur Utama PT Jamkrida Kalsel.
Sekjen ASPENDA
Wakil Ketua Umum Kadin Prov Kalsel